九龙仓集团(00004.HK)

大和:降九龙仓集团(00004)目标价至29.3港元 维持“买入”评级

时间:20-03-11 13:45    来源:智通财经

智通财经网

智通财经APP获悉,大和发布报告称,将九龙仓集团(00004)(00004)目标价减19%,由原来36.5港元降至29.3港元,维持“买入”评级。

该行称,九龙仓核心盈利下跌57%,主要由于为内地物业发展拨备,实际上集团去年物业销售并不差,销售额超过销售目标11%。但由于2020年及以后内地物业盈利或受建造和交付时间影响,将2020-2021年预测下调21%-31%。

该行还称,九龙仓在内地的IFS(国金中心)项目不断增加,当中长沙IFS全年贡献和成都IFS表现强劲,支撑利润增长44%。

会德丰(00020)私有化不会导致九龙仓基本面发生任何变化,但由于会实行实行分派,其中部分会德丰股东可能不会长期持有,导致产生短期抛售压力,但是压力只是暂时,集团资产仍然强劲。同时,如果集团内部进一步重组,该行也不会感到惊讶。

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